Quản lý đòn bẩy Futures và giảm nguy cơ thanh lý

Rủi ro theo giao dịch

Bắt đầu từ số tiền chấp nhận mất nếu dừng lỗ bị kích hoạt. Khoảng dừng xa hơn cần vị thế nhỏ hơn để giữ cùng mức rủi ro.

Đòn bẩy và ký quỹ

Đòn bẩy làm giảm ký quỹ ban đầu nhưng không tự giảm giá trị danh nghĩa của vị thế. Cùng một biến động giá có thể tạo PNL lớn so với ký quỹ.

Margin ratio

Khi tỷ lệ ký quỹ tiến gần ngưỡng duy trì, nguy cơ thanh lý tăng. Giá thanh lý có thể đổi theo số dư, funding, phí và vị thế khác.

Giảm vị thế

Giảm kích thước làm rủi ro giảm trực tiếp. Bổ sung ký quỹ có thể kéo giá thanh lý xa hơn nhưng đưa thêm vốn vào giao dịch thua.

Nguyên tắc thực hành

Dùng đòn bẩy thấp hơn với tài sản biến động mạnh, đặt TP/SL, kiểm tra funding và tránh mở nhiều vị thế tương quan cùng chiều.